FIP
EN RÉSUMÉ
Le FIP (Fond d’Investissement de Proximité) est un placement de proximité permettant de financer le développement de PME matures et dynamiques tout en offrant des perspectives de rendement attractif.
LE PRINCIPE
Définition :
Créés par la loi pour l’initiative économique du 01/08/2003 (dite loi Dutreil), le FIP ont été lancés afin de répondre au manque de fonds propres des entreprises régionales, assurer leur pérennité et celle des emplois.
Composition :
Les FIP sont des fonds communs de placement dont l’actif doit être constitué :
- A 60% au moins, de titres de PME régionales non cotées ; dont au moins 10% de jeunes entreprises de moins de 5 ans. Ces entreprises doivent , soit avoir leur siège social, soit exercer principalement leur activité dans la zone géographique définie (1 à 4 régions administratives limitrophes).
- Les autres 40% peuvent être investis en actions, obligations ou produits monétaires, soit directement, soit par l’intermédiaire de fonds.
LES AVANTAGES
- Pour les FIP ISF : Réduction de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) de 50% maximum de la quote-part du montant souscrit investi en PME éligibles. La réduction est plafonnée à 18 000 €* par foyer fiscal et par an.
- Pour les FIP IR : Réduction de l’Impôt sur le Revenu (IR) de 18% du montant souscrit (plafonnée à 2 160 € pour une personne seule, 4 320 € pour un couple soumis à une imposition commune), soit un plafond d’investissement de 12 000 € pour une personne seule et de 24 000 € pour un couple*. La réduction d’impôts sur le revenu accordée entre dans le calcul du plafond des niches fiscales en vigueur (10 000€).
- Vous êtes également exonéré d’impôt sur les plus-values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts (les prélèvements sociaux restant dus).
Ces avantages fiscaux sont accordés selon la situation individuelle du souscripteur et à condition de conserver vos parts pendant au moins 5 ans.
* Plafonds 2016 appliqués aux souscriptions hors droits d’entrée.
NOS CONSEILS
Même jugement négatif que pour les fonds communs de placement dans l’innovation. Même si, par ailleurs, le niveau actuellement faible des valorisations rend l’investissement en non-coté attractif.
PLUS DE DÉTAILS
- Un FIP est un placement de long terme (en général de 8 ans minimum prorogeable 2 fois 1 an).
- Vous vous engagez à conserver vos parts pendant 5 ans minimum pour bénéficier de l’avantage fiscal qui dépend de votre situation individuelle.
- Le rachat de vos parts est bloqué jusqu’au terme de la vie du fonds (au moins 8 ans, voire 10 ans sur décision de la société de gestion), hors cas de rachat exceptionnel prévu par le règlement du fonds (cf Questions/Réponses infra).
- Un FIP présente un risque de perte en capital et constitue donc un investissement de diversification qui doit concerner une part limitée de votre patrimoine.
